证券代码：000078证券简称：()
深圳市海王生物工程股份有限公司
论证分析敷陈
二〇二四年七月
深圳市海王生物工程股份有限公司(以下简称“海王生物”或“公司”)是深圳证
券往来所主板上市的公司。为霸道公司业务发展的资金需求，扩大公司规画边界，进一
步普及公司的中枢竞争力，公司研讨自己本体景象，证实《中华东谈主民共和国公司法》(以
下简称“《公司法》”)、《中华东谈主民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、
《上市公司证券刊行注册治理办法》(以下简称“《注册治理办法》”)、《证券期货
法律适宅心见第18号》(以下简称“《法律适宅心见18号》”)等干系法律、法例和
表随性文献的法则，本次向特定对象刊行股票数目按照召募资金总数除以刊行价钱折服，
拟召募资金总数不超越148,800万元，用于补充流动资金和偿还有息欠债。
(本论证分析敷陈中如无相等证明，干系用语具有与《深圳市海王生物工程股份有
限公司2024年度向特定对象刊行A股股票预案》中同样的含义)
一、本次刊行的布景和主义
(一)本次向特定对象刊行股票的布景
医药流畅行业是国度医药卫生职业和健康产业的迫切组成部分，是关系东谈主民健康
和生命安全的迫切行业。普及医药流畅当代化水平，完善当代药品流畅体系，提高药
品流畅效果，是贯彻落实党中央、国务院对于深刻医疗卫生体制更动、实施健康中国
政策的决策部署，为工作医疗卫生职业和霸道东谈主民健康需要施展迫切相沿作用。
跟着医药流畅行业利好政策频出，潜在需求络续快速开释，医药流畅行业渐渐收尾
健康有序发展。在“两票制”全面落地推动下，行业上风资源向大型医药流畅企业蚁集。
连年来药品蚁集带量采购常态化、按病种付费(DRGs)更动实施范围扩大，一系列更动措
施推动以量换价，使得边界化运作和成本适度成为行业主旋律。2021年1月28日，国
务院印发《对于推动药品蚁集带量采购使命常态化轨制化开展的主张》推动药品蚁集带
结构的调理，边界化运作和成本适度成为主旋律。大型配送企业具备更强的配送工作能
力和阛阓客户资源，同期阛阓准入和监管趋严，加速淘汰过时企业，加速行业整合形式，
行业蚁集度未来将捏续普及。证实商务部阛阓运行和奢侈促进司发布的《2022年药品流
通行业运行统计分析敷陈》闪现，2022年，药品批发企业主营业务收入前10位占同期
宇宙医药阛阓总边界的57.0%，同比提高0.2个百分点；前20位占65.0%，同比提高0.4
个百分点。
当下，宇宙药品流畅阛阓销售边界稳中有升。证实商务部发布的《2022年药品流畅
行业运行统计分析敷陈》的数据，宇宙七大类医药商品销售总数27,516亿元，扣除不可
比身分同比增长6.0%，增速同比放缓2.5个百分点。其中，药品批发阛阓销售额为21,526
亿元，扣除不可比身分同比增长5.4%。跟着东谈主口老龄化、“三胎”政策全面放开以及东谈主
民健康意志的进一步普及，刚性需求捏续发酵和作用，增多了健康产业和医养康养连系
的养老工作产业的阛阓需乞降儿童用药需求，推动医药行业保捏向阳发展状态。
公司在医药流畅边界宇宙名循序8，宇宙民营医药流畅企业名循序2，业务拓展区
域达到20多个省区70多个地市，是宇宙性医药交易企业中业务网罗隐蔽面较广的企业
之一，在“两票制”等产业政策推动下，行业上风资源将缓缓向其蚁集。
公司缔造于1992年，自缔造以来恒久坚捏专注于医药产业发展，2003年公司完成
山东潍坊医药供应站的收购，运转由正本的单纯医药工业进攻到了医药交易边界，经过
二十几年的探索发展，公司医药交易流畅的营业收入从2011年44.49亿元增至2023年
的 357.45亿元，当今依然形成了涵盖医药居品研发、制造、医药交易流畅的完善产业链，
具备较为塌实的品牌上风，在供应商、客户资源方面形成上风。公司深厚的产业基础为
本次神气的实施提供了迫切保险。
公司通过内生式发展和外延式并购的边幅不息拓展医药流畅业务，已建树了隐蔽全
国 20多个省份(直辖市、自治区)的弘大的医药交易业务网罗体系，其中公司在山东、
河南地区，收尾了业务网罗的全隐蔽，形成了强有劲的区域上风，是宇宙性医药交易企
业中业务网罗隐蔽面较广的企业之一，当今依然形成了涵盖医药居品研发、制造、医药
交易流畅的完善产业链，具备较强的行业影响力和阛阓竞争才智。公司医药流畅板块拥
有山东海王集团、苏鲁海王集团、河南海王集团、湖北海王集团、安徽海王集团、广东
海王集团六大省级区域集团及上海海王集团和北京平台；领有17个省级物流中心，109
个物流仓库，总仓储面积43万平方米，自有物流车辆628台；领有冷藏车138台，冷
库总面积1万平方米。2023年公司为近17万家客户提供药品与器械配送工作，业务拓
展区域达到20多个省区70多个地市。公司等闲医药交易网罗上风为本次神气的实施提
供了迫切保险。
公司提防东谈主才团队的建树，在研发边界东谈主才培养方面当今已完成课题计议，海王博
士后使命站被深圳市政府评定为博士后治理先进单元。同期，公司也通过实施职工捏股
狡计、股权引发狡计等引发机制以及科学合理的薪酬机制，灵验保证了公司中枢主干东谈主
员和业务团队的巩固，提高职工的积极性和创造性。公司中枢治理团队教授丰富且巩固
性较强，多位高管的医药行业从业时刻长达20年以上。公司竭力于于打造一支医药行业
专科高效、产业体系完备、使命才智杰出的产业化队伍。公司优秀的东谈主才储备为本次项
主义实施提供了迫切保险。
动作民营企业上市公司，公司具有机制生动、决策高效的竞争上风。相等是面对当
前阛阓诸多不折服性身分，在怎么收尾实时的政策调理、灵验的落实政策规画、得到准
确的阛阓反馈等一系列规画决策设施，公司的中枢治理成员与业务主干职工通过疏浚快
捷通谈马上作念出反应，能充分施展公司生动、高效的决策机制上风。在客户工作端，各
区域集团过甚子公司也在积极反应客户的工作需求，从传统的医药配送到专科性的开垦
维保再到提供定制化的SPD处分决策，业务的拓展和升级依托的是客户对工作质料的
认同与信任。公司专科的治理工作才智为本次神气的实施提供了迫切保险。
公司处所行业发展空间繁多、行业蚁集度不息普及齐将为公司创造新的发展机遇；
公司自己在医药流畅产业基础塌实、流畅网罗隐蔽宇宙、在治理教授、品牌、供应商、
客户资源方面形成上风，具备较强的玄虚竞争力。为了收尾公司的发展标的，公司证实
当今场所和对未来阛阓的预测，制定了一系列发展规画，公司将通过不息的越过，巩固
现存阛阓，提高企业阛阓竞争力，进一步扩大阛阓份额，未来发展空间邃密。
(二)本次向特定对象刊行股票的主义
连年来，在“两票制”、“带量采购”等政策全面落地推动下，行业上风资源向大
型医药流畅企业蚁集，大型配送企业具备更强的配送工作才智和阛阓客户资源，同期市
场准入和监管趋严，加速淘汰过时企业，加速行业整合形式，医药流畅行业渐渐收尾健
康有序发展。
公司积极收拢阛阓发展机遇，积极开拓客户资源、提高配送才智、收尾产业链的延
伸布局，扩伟业务边界。跟着公司各项业务的发展，单纯依靠自己积攒已难以霸道公司
未来发展的资金需求，本次向特定对象刊行成心于普及公司资金实力，落实公司的历久
发展政策。
跟着行业发展和自己边界壮大，公司资金需求量不息增多。公司金钱欠债率较高，
短期偿债压力较大。通过本次向特定对象刊行召募资金补充营运资金和偿还有息欠债，
能在一定进度上优化公司本钱结构，责难公司欠债水平，增强公司的本钱实力，提高公
司抗风险才智。
公司濒临外部环境影响带来的业务增长乏力、捏续盈利才智不及等各项风险身分。
当各项风险身分给公司出产规画带来不利影响时，保捏一定水平的流动资金不错提高公
司风险抵挡才智；而在阛阓环境较为成心时，有助于公司霸占阛阓先机，幸免因资金短
缺而失去发展契机。
二、本次刊行证券过甚品种采纳的必要性
(一)本次刊行证券的品种
公司本次刊行证券采纳的品种系向特定对象刊行股票，刊行股票的种类为中国境内
上市东谈主民币普通股(A股)，每股面值1.00元。
(二)本次刊行证券品种采纳的必要性
医药流畅行业属于资金密集型，日常运营所需的资金参加较大，预支供应商货款及
看护存货边界等齐会对资金形成一定的占用。同期，医药流畅企业还需要参加资金建树
仓储和物流设施、购置输送开垦和配备信息系统等，才能完成日常的规画行为。因此，
医药流畅企业需要具备较强的资金实力。
医药流畅企业是相接上游医药工业企业与卑鄙医疗机构和终局客户的迫切中间环
节，其主要作用之一是资金盘活功能。卑鄙医疗机构回款慢，供销链上历久存在资金缺
口，因此医药流畅企业需要承担部分资金盘活职能。医药流畅企业的资金结算对看护药
品供应体系巩固具有迫切意旨，短期内不可替代。
本次召募资金到账后，梗概灵验提高公司的资金实力，从而普及公司的中枢竞争力。
上游部分供应商账期变更为预支款支付或账龄裁汰，而卑鄙部分病院客户因财政紧
张等原因回款展期或改为用承兑汇票结算货款，导致公司规画资金急切。为了缓解资金
压力，公司针对销售回款情况欠安的客户采纳回款定销政策，证实上月的回款情况制定
销售策略，责难了公司的销售边界。此外，由于资金急切，导致公司部分现存居品品种
出现断货、缺货的情况，部分病院保供不及，出现业务流失的情况，因此销售边界下落。
本次召募资金到账后，梗概灵验缓解公司资金急切的情况，成心于公司扩大销售规
模。
金钱欠债率
可比公司
国药控股68.62 69.8370.29
华润医药62.32 62.6261.79
()62.11 60.6363.86
()68.23 68.9168.50
()66.26 68.6263.28
()74.76 76.3274.38
可比公司均值67.05 67.8267.02
海王生物86.94 83.1480.57
证实上表数据，公司金钱欠债率显然高于同行业狡计，高金钱欠债率使得公司濒临
较高的财务风险。2021年末、2022年末及2023年末，公司的财务用度别离为8.07亿
元、9.05亿元、9.44亿元，而同期公司的利润总数别离为5.76亿元、-8.53亿元、-14.58
亿元，财务用度对公司的利润总数影响较大。当今公司历久借债少，短期借债高；信用
借债少，典质借债高，受限资金高，金钱欠债率高于行业平均水平，从而一定进度上限
制了公司的发展。
本次召募资金到账后，公司金钱欠债率将有所责难，偿债才智得到提高，公司本钱
实力和抗风险才智将进一步增强。同期，通过获取召募资金不错减少未来公司的带息负
债的边界，从而责难财务用度，减少财务风险和规画压力，进一步普及公司的盈利水平，
增强公司历久可捏续发展才智。
本次刊行完成后，丝纺集团过甚一致行动东谈主揣度捏有的表决权比例增多至28.78%，
捏有的表决权比例得到较大普及，保证了公司股权结构的巩固，从而保险公司的历久捏
续巩固发展。
连年来，医药流畅行业的竞争日益热烈，大型国有医药流畅企业凭借其边界上风，
不息霸占阛阓份额，行业头部效应愈发显耀。面对这一竞争态势，为灵验膺惩公司规画
瓶颈，连系自己的独到上风和发展政策，公司积极推动进一步引入国有本钱的落地实施。
本次刊行后，将进一步优化公司股权结构，构建“国有体制、阛阓机制”的翻新发展模
式，充分诈骗国有本钱的政策歪斜、神气支捏、东谈主才资源和融资渠谈等上风，收尾公司
与推动上风资源的深度整合与协同发展。
三、本次刊行对象的采纳范围、数目和规范的妥贴性
(一)刊行对象采纳范围的妥贴性
本次刊行的刊行对象为丝纺集团过甚控股推动广新集团。刊行对象以现款边幅认购
本次刊行的股票。本次刊行对象的采纳范围相宜《注册治理办法》等法律法例的干系规
定，刊行对象的采纳范围妥贴。
(二)本次刊行对象的数目的妥贴性
本次刊行的刊行对象为丝纺集团过甚控股推动广新集团。本次刊行对象的数目相宜
《注册治理办法》等法律法例的干系法则，刊行对象的数目妥贴。
(三)本次刊行对象的规范的妥贴性
本次刊行对象具有一定风险识别才智和风险承担才智，具备支付本次刊行股票认购
价款的才智。本次刊行对象的规范相宜《注册治理办法》等干系法律法例的法则，刊行
对象的规范妥贴。
四、本次刊行订价的原则、依据、形式和表率的合感性
(一)本次刊行订价的原则和依据
本次刊行的订价基准日为第九届董事局第十六次会议决议公告日。
刊行价钱为2.40元/股，不低于订价基准日前20个往来日公司股票往来均价的80%
(订价基准日前20个往来日股票往来均价=订价基准日前20个往来日股票往来总数/定
价基准日前20个往来日股票往来总量)
若公司股票在订价基准日至刊行日历间有派息、送红股、本钱公积金转增股本等除
权、除息事项，本次刊行价钱将按照下述边幅进行相应调理：
派发现款股利：P1=P0-D；
送红股或转增股本：P1=P0/(1+N)；两项同期进行：P1=(P0-D)/(1+N)；
其中，P0为调理前刊行价钱，每股派发现款股利为D，每股送红股或转增股本数为
N，调理后刊行价钱为P1。
(二)本次刊行订价的形式和表率
本次向特定对象刊行股票订价形式和表率均证实《注册治理办法》等法律法例的相
关法则，召开董事局会议并将干系公告在往来所网站及指定的信息闪现媒体上进行闪现，
并须经公司推动大会审议通过。本次刊行订价的形式和表率相宜《注册治理办法》等法
律法例的干系法则，本次刊行订价的形式和表率合理。
说七说八，本次刊行订价的原则、依据、形式和表率均相宜干系法律法例的要求，
合规合理。
五、本次刊行边幅的可行性
(一)刊行边幅正当合规
干系情形
公司不存在以下《注册治理办法》第十一条对于上市公司不得向特定对象刊行股票
的情形：
(1)私行改变上次召募资金用途未作改造，或者未经推动大会认同；
(2)最近一年财务报表的编制和闪现在要紧方面不相宜企业司帐准则或者干系信
息闪现法则的法则；最近一年财务司帐敷陈被出具含糊主张或者无法表闪现见的审计报
告；最近一年财务司帐敷陈被出具保属主张的审计敷陈，且保属主张所触及事项对上市
公司的要紧不利影响尚未排斥。本次刊行触及要紧金钱重组的以外；
(3)现任董事、监事和高等治理东谈主员最近三年受到中国证监会行政处罚，或者最近
一年受到证券往来所公开训斥；
(4)上市公司或者其现任董事、监事和高等治理东谈主员因涉嫌作歹正在被司法机关
立案考查或者涉嫌犯罪违章正在被中国证监会立案拜谒；
(5)控股推动、本体适度东谈主最近三年存在严重毁伤上市公司利益或者投资者正当
职权的要紧犯罪步履；
(6)最近三年存在严重毁伤投资者正当职权或者社会众人利益的要紧犯罪步履。
公司本次向特定对象刊行股票召募资金扣除刊行用度后将一升引于补充流动资金
和偿还有息欠债。公司的召募资金使用相宜《注册治理办法》第十二条法则的以下情形：
(1)相宜国度产业政策和磋议环境保护、地皮治理等法律、行政法例法则；
(2)除金融类企业外，本次召募资金使用不得为捏有财务性投资，不得径直或者间
接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；
(3)召募资金神气实施后，不会与控股推动、本体适度东谈主过甚适度的其他企业新增
组成要紧不利影响的同行竞争、显失公谈的关联往来，或者严重影响公司出产规画的独
立性。
公司本次刊行对象为广新集团和丝纺集团，且其不属于境外政策投资者。相宜《注
册治理办法》第五十五条的法则。
行的订价基准日为公司第九届董事局第十六次会议决议公告日，刊行价钱为2.40元/股，
刊行价钱不低于订价基准日前二十个往来日公司股票往来均价的80%。相宜《注册治理
办法》第五十六条、第五十七条的法则。
若本次刊行完成后，丝纺集团过甚一致行动东谈主在上市公司领有表决权的股份未超越
上市公司已刊行股票的30%，丝纺集团通过本次刊行认购的股票自股份登记完成之日起
十八个月内不得转让。相宜《注册治理办法》第五十九条的法则。
(1)对于“感性融资，合理折服融资边界”
公司本次向特定对象刊行股票，拟刊行股票数目不超越620,000,000股，未超越本
次刊行前公司总股本的30%，且本次刊行董事局会议决议日距离上次召募资金到位日已
超越18个月。相宜《法律适宅心见18号》对于《注册治理办法》第四十条“感性融资，
合理折服融资边界”的融会与适用法则。
(2)对于“主要投向主业”
本次向特定对象刊行股票由董事局折服刊行对象，本次召募资金扣除刊行用度后全
部用于补充流动资金和偿还有息欠债，相宜《法律适宅心见18号》对于《注册治理办
法》第四十条“主要投向主业”的融会与适用法则。
说七说八，本次刊行边幅相宜干系法律法例的要求，刊行边幅正当、合规、可行。
(二)刊行表率正当合规
本次向特定对象刊行股票干系事项依然公司第九届董事局第十六次会议决议审议
通过，并将提交公司推动大会审议，此外，公司已将干系公告在深圳证券往来所网站及
指定的信息闪现媒体照章进行信息闪现，实际了必要的审议表率和信息闪现义务。证实
磋议法律法例法则，本次向特定对象刊行股票尚需获取深圳证券往来所审核通过并经中
国证监会快活注册后方可实施。
说七说八，本次向特定对象刊行股票的审议和批准表率正当合规，刊行边幅可行。
六、本次刊行决策的公谈性、合感性
本次向特定对象刊行股票决策依然公司第九届董事局第十六次会议决议审议
激情文学小说网通过，并将提交公司推动大会审议，刊行决策的实施将成心于公司捏续巩固的发展，
相宜全体推动利益。
本次向特定对象刊行股票决策及干系文献在深圳证券往来所网站及相宜中国
证监会法则条件的媒体上进行闪现，保证了全体推动的知情权。
说七说八，本次向特定对象刊行股票决策依然公司董事局审慎计议后通过，将在
推动大会上接受参会推动的公谈表决，该决策相宜全体推动利益；本次向特定对象发
行股票决策及干系文献已实际了干系闪现表率，保险了推动的知情权。本次向特定对
象刊行股票决策具备公谈性和合感性。
七、本次刊行对原推动职权或者即期报告摊薄的影响以及填补的具体措施
证实《国务院办公厅对于进一步加强本钱阛阓中小投资者正当职权保护使命的主张》
(国办发[2013]110号)、《国务院对于进一步促进本钱阛阓健康发展的几许主张》(国
发[2014]17号)和《对于首发及再融资、要紧金钱重组摊薄即期报告磋议事项的指挥意
见》(中国证券监督治理委员会公告[2015]31号)等文献的磋议法则，为保险中小投资
者利益，公司就本次向特定对象刊行股票事宜对即期报告摊薄的影响进行了分析并建议
了具体的填补报告措施，干系主体对公司填补报告措施梗概得到切实实际作出了承诺，
具体如下：
(一)本次刊行对公司主要财务狡计的影响分析
以下假定仅为测算本次向特定对象刊行股票摊薄即期报告对公司主要财务狡计的
影响，并不代表公司对2024年规画情况及趋势的判断，亦不组成盈利预测。投资者不
应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担任何补偿包袱。
公司对2024年度主要财务狡计的测算基于如下假定：
(1)假定国表里政事巩固、宏不雅经济环境和社会环境、产业政策、公司所处行业的
阛阓情况莫得发生要紧不利变化。
(2)假定本次刊行于2024年12月末实施完结。该完成时刻仅用于计较本次刊行
摊薄即期报告对公司主要财务狡计的影响，最终以本体刊行完成时刻为准。
(3)在预测公司总股本时，以截止性股票回购后的总股本263,112.33万股为基数，
不研讨除本次刊行股份数目之外的身分(如本钱公积金转增股本、股票股利、股权引发、
股票回购刊出等)对本公司股本总数的影响。
(4)假定本次刊行数目62,000万股，该数目仅用于计较本次向特定对象刊行股票
摊薄即期报告对主要财务狡计的影响，最终以经中国证监会快活注册并本体刊行的数目
为准。
(5)假定本次召募资金总数148,800万元，且不研讨干系刊行用度，本次刊行本体
到账的召募资金边界将证实监管部门核准、刊行认购情况以及刊行用度等情况最终折服。
(6)2023年度包摄于母公司推动的净利润为-168,994.47万元，扣除非每每性损益
后包摄于母公司推动的净利润为-174,031.27万元。假定2024年收尾的包摄于母公司股
东的净利润和扣除非每每性损益后包摄于母公司推动的净利润别离按照以下三种情况
进行测算：①较2023年度捏平；②损失减少50%；③扭亏为盈达到5000万元事迹(上
述数据不代表公司对未来利润的盈利预测，仅用于计较本次刊行摊薄即期报告对主要指
标的影响，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司
不承担补偿包袱)。
(7)不研讨本次刊行召募资金到账后，对公司其他规画、财务景象(如财务用度、
投资收益)等的影响。
(8)不研讨公司未来现款分成的影响。
(9)假定在预测公司本次刊行后净金钱时，未研讨除召募资金、净利润之外的其他
身分对净金钱的影响；未研讨公司未来本钱公积金转增股本、送股、分成等其他对股份
数有影响的身分。
基于上述假定前提，本次刊行摊薄即期报告对公司主要财务狡计的影响情况如下表：
神气
日/2023年度本次刊行前 本次刊行后
总股本(万股)263,112.33 263,112.33325,112.33
本次刊行召募资金总数(万元)148,800.00
本次向特定对象刊行股份数目(万股)62,000.00
瞻望本次刊行完成月份2024 年 12 月
神气
日/2023年度本次刊行前 本次刊行后
假定情形一：2024年扣非前后归母净利润捏平
包摄于上市公司推动的净利润(万元)-168,994.47 -168,994.47-168,994.47
包摄于上市公司推动的扣除非每每性损益的
-174,031.27-174,031.27-174,031.27
净利润(万元)
基本每股收益(元/股)-0.64 -0.64 -0.64
稀释每股收益(元/股)-0.64 -0.64 -0.64
扣除非每每性损益后基本每股收益(元/股)-0.66 -0.66-0.66
扣除非每每性损益后稀释每股收益(元/股)-0.66 -0.66-0.66
假定情形二：2024年扣非前后归母净利润损失减少50%
包摄于上市公司推动的净利润(万元)-168,994.47 -84,497.24-84,497.24
包摄于上市公司推动的扣除非每每性损益的
-174,031.27-87,015.64-87,015.64
净利润(万元)
基本每股收益(元/股)-0.64 -0.32 -0.32
稀释每股收益(元/股)-0.64 -0.32 -0.32
扣除非每每性损益后基本每股收益(元/股)-0.66 -0.33-0.33
扣除非每每性损益后稀释每股收益(元/股)-0.66 -0.33-0.33
假定情形三：2024年扣非前后归母净利润扭亏为盈达到5,000万元
包摄于上市公司推动的净利润(万元)-168,994.47 5,000.005,000.00
包摄于上市公司推动的扣除非每每性损益的
-174,031.275,000.005,000.00
净利润(万元)
基本每股收益(元/股)-0.64 0.02 0.02
稀释每股收益(元/股)-0.64 0.02 0.02
扣除非每每性损益后基本每股收益(元/股)-0.66 0.02 0.02
扣除非每每性损益后稀释每股收益(元/股)-0.66 0.02 0.02
注：上述狡计按照《公开刊行证券的公司信息闪现编报法则第9号——净金钱收益率和每股收
益的计较及闪现》的干系法则进行计较。
(二)本次刊行摊薄即期报告的风险辅导
本次刊行完成后，公司的总股本和净金钱将有所增多，召募资金到位后，公司将合
理灵验地使用召募资金，但在公司总股本边界增多的情况下，公司盈利水平的普及需要
一定过程和时刻，短期内公司净利润增长幅度可能会低于总股本的增长幅度，每股收益
等财务狡计将可能出现一定幅度的下落，公司即期报告狡计存在被摊薄的风险。
公司在测算本次刊行对即期报告摊薄影响中使用的假定并非公司的盈利预测，为应
对即期报告被摊薄风险而制定的填补报告具体措施，亦不料味着公司对未来利润作出保
证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成损失的，公司不承担
补偿包袱。
(三)本次刊行的必要性和合感性
本次向特定对象刊行股票的必要性和合感性参见《深圳市海王生物工程股份有限公
司 2024年度向特定对象刊行A股股票预案》“第四节董事局对于本次召募资金使用的
可行性分析”部分。
(四)本次召募资金投资神气与公司现存业务的关系，公司从事募投神气在东谈主员、
工夫、阛阓等方面的储备情况
公司本次刊行召募资金扣除刊行用度后将用于补充流动资金和偿还有息欠债，旨在
补充历久发展所需要的流动资金，改善公司财务景象和本钱结构，责难财务风险，普及
公司抗风险才智，为公司未来的快速发展奠定基础。
本次刊行召募资金投资神气不触及东谈主员、工夫、阛阓等方面的干系储备。
(五)公司疏忽本次刊行摊薄即期报告采纳的措施
研讨到本次向特定对象刊行股票对普通股推动即期报告摊薄的影响，为保护投资者
利益，填补本次向特定对象刊行股票可能导致的即期报告减少，公司承诺将采纳多项措
施保证召募资金灵验使用，灵验防患即期报告被摊薄的风险，并提高未来的报告才智，
具体如下：
本次刊行召募资金到位后，公司将严格按照《公司法》《证券法》《深圳证券往来
所股票上市法则》《上市公司监管勾引第2号——上市公司召募资金治理和使用的监管
要求》等法则以及公司《召募资金治理轨制》等里面轨制，加强召募资金存放和使用的
治理。
本次刊行召募资金到位后，公司董事局将捏续监督召募资金的专项存储，结合保荐
机构等机构对召募资金使用的查验和监督，以保证召募资金合理表率使用，合理防患募
集资金使用风险，并将发愤提高资金的使用效果。
当今，公司已制定了较为完善、健全的里面适度轨制治理体系，保证了公司各项经
营行为的每每有序进行。公司未来将严格投降《公司法》《证券法》《上市公司治理准
则》等法律、法例和表随性文献的要求，不息完善公司治理结构，加强里面适度轨制建
设，切实调理公司举座利益，尤其是中小推动的正当职权，为公司发展提供完善的轨制
保险。
同期，公司将完善业务历程，加强对采购、出产、销售各设施的细致化治理，提高
公司金钱运营效果以及营运资金盘活效果，严格适度各项成本用度支拨，加强成本治理，
优化预算治理历程，强化实施监督，全面普及公司规画效果，普及举座规画事迹。
公司已证实中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分成磋议事项的奉告》《上
市公司监管勾引第3号——上市公司现款分成》等要求制定了《公司端正》中对于利润
分派的干系条件。此外，公司在充分研讨对推动的投资报告并兼顾公司的成长与发展的
基础上，制定了《深圳市海王生物工程股份有限公司未来三年推动报告规画(2024年-
护公司推动，相等是中小投资者的利益。
(六)公司干系主体对本次刊行摊薄即期报告采纳填补措施的承诺
为确保公司填补报告措施梗概得到切实实际，公司控股推动、本体适度东谈主作出如下
承诺：
“1、本公司/本东谈主承诺不越权干扰公司规画治理行为，不侵占公司利益；
对于填补报告措施过甚承诺的其他新的监管法则的，且上述承诺不成霸道监管部门该等
法则时，本公司/本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新法则出具补充承诺；
出的任何磋议填补报告措施的承诺，若本公司/本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者
变成损失的，本公司/本东谈主安静照章承担对公司或者投资者的补偿包袱。
本承诺函的灵验期自签署之日起至公司适度权变更之日止。若公司适度权发生变更，
将由新任控股推动、本体适度东谈主出具相应的承诺。”
为确保公司填补报告措施梗概得到切实实际，公司全体董事、高等治理东谈主员作出如
下承诺：
“1、本东谈主承诺不无偿或以不公谈条件向其他单元或者个东谈主输送利益，也不给与其
他边幅毁伤公司利益；
与公司填补报告措施的实施情况相挂钩；
公布的股权引刊行权条件与公司填补报告措施的实施情况相挂钩；
填补报告措施的承诺，若本东谈主违犯该等承诺并给公司或者投资者变成损失的，本东谈主安静
照章承担相应的法律包袱；
对于填补报告措施过甚承诺的其他新的监管法则的，且上述承诺不成霸道监管部门该等
法则时，本东谈主承诺届时将按照监管部门的最新法则出具补充承诺。
本东谈主承诺切实实际公司制定的磋议摊薄即期报告填补措施以及本承诺，若因违犯本
承诺或拒不实际本承诺而给公司或者投资者变成损失的，本东谈主快活证实法律、法例及证
券监管机构的磋议法则承担相应法律包袱。
本承诺函的灵验期自签署之日起至公司适度权变更之日止。若公司适度权发生变更，
将由新任董事、高等治理东谈主员出具相应的承诺。”
八、论断
说七说八，公司本次向特定对象刊行股票决策公谈、合理，具备必要性与可行性，
相宜干系法律法例的要求。本次向特定对象刊行股票决策的实施将成心于进一步提高上
市公司的规画事迹，相宜公司发展政策，相宜公司及全体推动利益。
深圳市海王生物工程股份有限公司
董 事 局
二〇二四年七月二十九日