证券代码：000078证券简称：()
深圳市海王生物工程股份有限公司
召募资金使用可行性分析呈文
二〇二四年七月
一、本次召募资金的使用探求
深圳市海王生物工程股份有限公司(以下简称“海王生物”、
“公司”或“上
市公司”)本次刊行拟召募资金总数不跨越148,800.00万元(含本数)，所召募资
金在扣除刊行用度后拟一齐用于补充流动资金及偿还有息欠债。如本次刊行召募
资金到位本事与公司本色偿还相应银行贷款偏激他有息欠债的程度不一致，公司
将以自有资金先行偿还，待本次刊行召募资金到位后赐与置换，或对干系银行贷
款偏激他有息欠债赐与续借，待召募资金到账后退回。在干系法律礼貌许可及股
东大会有探求授权范围内，董事局有权对召募资金投资技俩及所需金额等具体安排
进行调度或细目。
二、使用召募资金补充流动资金的必要性和可行性分析
(一)召募资金使用的必要性
医药流畅行业属于资金密集型，同样运营所需的资金干与较大，预支供应商
货款及支撑存货边界等皆会对资金变成一定的占用。同期，医药流畅企业还需要
干与资金建造仓储和物流规律、购置运输拓荒和配备信息系统等，才能完成同样
的经营活动。因此，医药流畅企业需要具备较强的资金实力。
医药流畅企业是集结上游医药工业企业与下流医疗机构和末端客户的进犯
中间样子，其主要作用之一是资金盘活功能。下流医疗机构回款慢，供销链上长
期存在资金缺口，因此医药流畅企业需要承担部分资金盘活职能。医药流畅企业
的资金结算对支撑药品供应体绑缚实具有进犯意旨，短期内不行替代。
本次召募资金到账后，八成有用提高公司的资金实力，从而进步公司的中枢
竞争力。
上游部分供应商账期变更为预支款支付或账龄裁汰，而下流部分病院客户因
财政弥留等原因回款宽限或改为用承兑汇票结算货款，导致公司经营资金弥留。
为了缓解资金压力，公司针对销售回款情况欠安的客户采选回款定销政策，字据
上月的回款情况制定销售策略，训斥了公司的销售边界。此外，由于资金弥留，
导致公司部分现存居品品种出现断货、缺货的情况，部分病院保供不及，出现业
务流失的情况，因此销售边界下跌。
海量激情文学本次召募资金到账后，八成有用缓解公司资金弥留的情况，成心于公司扩大
销售边界。
财富欠债率
可比公司
国药控股68.62 69.8370.29
华润医药62.32 62.6261.79
()62.11 60.6363.86
()68.23 68.9168.50
()66.26 68.6263.28
()74.76 76.3274.38
可比公司均值67.05 67.8267.02
海王生物86.94 83.1480.57
字据上表数据，公司财富欠债率明显高于同业业野心，高财富欠债率使得公
司靠近较高的财务风险。2021年末、2022年末及2023年末，公司的财务用度分
别为8.07亿元、9.05亿元、9.44亿元，而同期公司的利润总数分手为5.76亿元、
-8.53亿元、-14.58亿元，财务用度对公司的利润总数影响较大。现在公司遥远借
款少，短期借钱高；信用借钱少，典质借钱高，受限资金高，财富欠债率高于行
业平均水平，从而一定程度上放置了公司的发展。
本次召募资金到账后，公司财富欠债率将有所训斥，偿债才智得到提高，公
司成本实力和抗风险才智将进一步增强。同期，通过得回召募资金不错减少将来
公司的带息欠债的边界，从而训斥财务用度，减少财务风险和经营压力，进一步
进步公司的盈利水平，增强公司遥远可抓续发展才智。
本次刊行完成后，丝纺集团偏激一致行径东说念主悉数抓有的表决权比例加多至
障公司的遥远抓续强壮发展。
连年来，医药流畅行业的竞争日益强烈，大型国有医药流畅企业凭借其边界
上风，按捺霸占市集份额，行业头部效应愈发显耀。面对这一竞争态势，为有用
打破公司经营瓶颈，联接本身的私有上风和发展计策，公司积极推动进一步引入
国有成本的落地引申。本次刊行后，将进一步优化公司股权结构，构建“国有体
制、市集机制”的立异发展格式，充分运用国有成本的政策歪斜、技俩支抓、东说念主
才资源和融资渠说念等上风，兑现公司与鞭策上风资源的深度整合与协同发展。
(二)召募资金使用的可行性
本次刊行相宜干系政策和法律礼貌，具有可行性。本次刊行召募资金到位并
补充流动资金及偿还有息欠债后，公司成本结构将得到改善，流动性风险将有所
训斥，现款流压力适应缓解，成心于保险公司的盈利才智，公司的抓续经营才智
将得到有用进步。
公司已按照上市公司的治理圭臬，设立了以法东说念主治理结构为中枢的当代企业
轨制，并通过按捺编削与完善，从而变成了较为范例、圭臬的公司治理体系和较
为完善的里面限度模范。
公司在召募资金照管方面制定了《召募资金照管轨制》，对召募资金的看护、
使用、投向以及监督等方面作念出了明确王法。本次刊行的召募资金到位之后，公
司董事局将抓续监督公司对召募资金的存放与使用，从而保证召募资金范例合理
的使用，以防出现召募资金使用风险。
三、本次刊行对公司经营照管和财务景象的影响
(一)本次刊行对公司经营照管的影响
通过本次刊行，公司的营运资金将得到有用补充，成本实力与财富边界将得
到进步，抗风险才智将得到增强，将有助于责罚公司业务按捺拓展经由中对资金
的需求，进步公司主交易务的竞争实力，促进公司的遥远可抓续发展。
(二)本次刊行对公司财务景象的影响
本次刊行召募资金到位并干与使用后，公司财富总数和净财富额将同期加多，
营运资金得到充实，资金实力得到有用增强，财富欠债率有所改善，成本结构更
趋合理，财务用度支拨有所减少，成心于优化公司的财务结构，训斥财务风险，
进一步进步公司的偿债才智和抗风险才智。
四、本次召募资金投资技俩波及的报批事项
本次刊行召募资金扣除刊行用度后拟一齐用于补充流动资金和偿还有息负
债，不波及投资技俩报批事项。
五、召募资金使用的可行性分析论断
要而论之，本次召募资金使用用途相宜将来公司合座计策发展规划，以及相
关政策和法律礼貌，具备必要性和可行性。本次召募资金的到位和干与使用，将
进一步提高公司的经营运营才智和抗风险才智，成心于进步公司合座竞争实力，
增强公司可抓续发展才智，为公司发展计策标的的兑现奠定基础，相宜公司及全
体鞭策的利益。
深圳市海王生物工程股份有限公司
董 事 局
二〇二四年七月二十九日